Список проголосовавших за комментарий "Каленкович Алексей (enki), спс<br/> вообще я промоделировал процесс, коряво конечно, но все же:<br/> 1. смоделировал нормально распределенные величины с волатильностью=IV и нулевым матожиданием (для минуток думаю справедливо) — получил ряд доходностей. Из доходностей (логарифмических) получил ряд цен. Т.е. предположение что цены распределены логнормально.<br/> 2. промоделировал сделки покупки/продажи фьюча, расчитал финрез с учетом и без учета комиссии за сделки.<br/> 3. провернул все это тыщу раз (может маловато?)<br/> в итоге получил результаты с огромным разбросом (под рукой цифр нет), который меня совсем не устраивает.<br/> Соответственно вопрос дальше следующий:<br/> — Фактический финрез зависит от того, при какой гамме позиции произошли наибольшие колебания? Если цена плавненько ушла далеко от моего страйка, а потом начались большие скачки, то это плохо для стратегии. Либо если все колебания прошли в начале периода, пока гамма низкая."