Список проголосовавших за комментарий " <p><strong>Бета выражает часть доходности портфеля сверх безрисковой ставки</strong>, которую можно приписать движению рынка в целом, т.е. общему спросу и<a name="cut"></a> предложению на ценные бумаги. Подверженность бете и есть т.н. «систематический риск», т.е. риск, который невозможно нивелировать при помощи диверсификации.</p><p><strong>Альфа – это остаточная доходность портфеля, которая не зависит от движений рынка. </strong>Считается, что на эффективном рынке ожидаемое значение альфы равно нулю (нельзя извлечь доходность выше комбинации рыночного индекса и безрисковой облигации), поэтому устойчиво положительная альфа свидетельствует о хороших способностях инвестора извлекать прибыль из рыночных неэффективностей.</p>"