Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>а юрики стоят в лонгах, и верят в продолжение роста</blockquote><br/> Сэр Лонг, а в этих данных опционы учитываются? Если «да», то вывод не совсем верный. Дабы не уходить в глухие дебри теории предположим, что я куплю 1 PUT, который системе это будет отражаться как +100 акций лонг (ну, или +1 фьючерс, не важно). ТО есть моя покупка пута в системе выглядит как лонговая позиция. Но на самом деле, я мечтаю о том, чтобы котировки акции ушли как можно ниже, загнав мой пут «глубоко в деньги», потому что при такой ситуации моя прибыль практически не ограничена и может составлят и 2х, и 5х, и 10х от затрат на покупку пута. Для наглядности приведу P/L купленного за $5 пута (допустим контакт кратен 100) при цене акции в $150 с таким же страйком. Если акция и дальше будет расти до экспирации, то я теряю 500. Но если она снизится до 120, то моя прибыль будет 2500. Почему так? Потому что купив опцион со страйком 150 у меня есть право продать его тогда, когда цена акции будет 120 чуваку, который продал мне этот пут. Т.е. внутренняя цена моего опциона увеличится до 30=150-120 х 100 =3000 за минусом расходов на покупку 5 х 100 = 2500<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2021/images/07/10/11/2021/08/03/bbb5c2.jpg"><img src="/uploads/2021/images/07/10/11/2021/08/03/f993f7.webp"/></a><br/> ЗЫ Да, и это, кстати, одна из самых простых и дешевых стратегий, хеджирующих падение базового актива."