Список проголосовавших за комментарий "Serj90, <blockquote>в опционы лезть надо только с позиции покупателя, т.к. у него есть право, в отличие от продавца, у которого только обязанность.</blockquote><br/> это адекватное начало! <br/> Обычно происходит так: сначала только покупка. Позже после серии убыточных сделок захочется продавать, и обычно бывает 1-2 «залёта» (из-за ГО или просто большой убыток). Потом уже начинаешь изучать конструкции посложнее. Основная масса народу останавливается на спредах (вертикальных, календарных, пропорциональных и т.п.)<br/> <br/> <blockquote>Второе...</blockquote><br/> пум-пум...<br/> <br/> <blockquote>потому что нет прямого опциона на акцию</blockquote>биржа уже обещала подарок на Новый 2022 год — сделают! <img smile="wink"/><br/> <br/> <blockquote>сразу ограничить потерю — купить страховку и забыть<br/> А может я и заблуждаюсь в безопасности такой конструкции.</blockquote><br/> а, т.е. просто <strong>лонг акция + лонг пут</strong> ?<br/> Ну что сказать. Если всё время так делать (долго и каждый раз), то потери на опционах съедят всю прибыль от акции. Рынок здесь достаточно эффективен.<br/> <br/> <br/> <blockquote><strong>Коридор на опционах:</strong></blockquote><br/> непонятно зачем здесь фьюч вообще?? Ведь идёт просто покупка опциона пут как страховка БА.<br/> <br/> <br/> Короче так:<br/> 1. покупка пута к имеющемуся БА — это тоже стоп, только по времени. От шпилек спасает, но время нещадно жрёт его стоимость. Результат (доходность стратегии) будет около 0.<br/> 2. Перед тем как громоздить всякую бяку, лучше изучить опционы. Могу посоветовать на досуге:<br/> <a href="https://smart-lab.ru/blog/695275.php">smart-lab.ru/blog/695275.php</a><br/> <a href="https://smart-lab.ru/blog/529491.php">smart-lab.ru/blog/529491.php</a><br/> <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Foptionsoffice.ru%2F&s=456977387">optionsoffice.ru/</a><br/> (всё что есть в бесплатном доступе).<br/> <br/> <br/> <strong>Мысля вслух:</strong><br/> для инвестора-трейдера: есть акции «роста», есть «голубые фишки». <br/> Акции «роста» могут кратно изменяться в цене, инвест стоп по ним = 0, отсюда риск. Предел сверху неограничен, а скорее не виден...<br/> «Голубые фишки» не могут кратно меняться в цене, если это не «2008г.» Поэтому здесь применим подход «торговля диапазона» — горизонтального, наклонного, любого кривого и т.д. и т.п. <br/> На них же есть и фьючерсы, и опционы. Поэтому можно иметь в портфеле всегда одинаковое кол-во акций, а оперировать только деривативами. Условно — верхняя граница диапазона = продаю фьюч/покупаю пут, нижняя граница диапазона = закрываю все деривативы, жду рост БА.<br/> <br/> Также можно <strong>наращивать лонги БА через продажу путов</strong>. <br/> Смысл прост: если на экспирацию цена не будет ниже страйка = позиций нет, а премия получена. Если же на экспирацию цена будет ниже страйка = позиция становится лонг по БА, но из-за премии получена скидка по цене.<br/> Чтобы это было безопасно, надо продавать путы из расчёта, что <strong>каждый опцион может стать лонгом БА</strong>. И чтобы размазать риск, можно продавать разные страйки + разные серии (сроки экспираций) + совершать операции в разное календарное время. (т.е. аналог захода частями в разное время)."