Список проголосовавших за комментарий "Арбитражёр Алго, <blockquote>На чём основано данное утверждение? Есть хоть какие-то доказательства?</blockquote><br/> Основаны на личном опыте торговли.<br/> Один из вариантов, как это происходит, я написал выше. Есть много других интересных эффектов, но их не получится описать, не раскрывая логику моих алгоритмов.<br/> Если бы этих эффектов не было, я бы зарабатывал как минимум в 2 раза больше, чем сейчас. Это было бы замечательно. Но своими реальными деньгами «я вижу, что они есть», причем ежедневно.<br/> <br/> <blockquote>А какие суммы Вы считаете большими для наших бумаг?</blockquote><br/> Для hft-уровня — суммы более стандартного лота маркет-мейкера (в акциях это порядка 300-1000 т.р.)<br/> Для скальперского уровня — 500-3000 т.р.<br/> <br/> В целом, если например у Вашей стратегии средняя сделка 0.3%, то открываем стакан и суммируем ликвидность на глубину 0.3% (в идеале копим статистику за много дней). Пусть получилось 5 млн.р.<br/> Из опыта могу утверждать, что если открыть позицию на 5 млн.р. в данном инструменте, то реальная результативность стратегии упадет как минимум на 0.1% (по сравнению с торговлей одним лотом). Это именно эффект объема позиции, так называемый маркет-импакт, а не проскальзывание.<br/> В случае арбитража данные 0.1% будут по каждой ноге.<br/> Если у Вас есть среднесрочные стратегии со средней сделкой >0.3% и доходностью >20% годовых (без использования плеча относительно цены базового актива) — поздравляю. Я лично таких не находил.<br/> И судя по результатам трейдеров с большим капиталом (например А.Г.), они тоже чудес не показывают.<br/> <br/> Прошу заметить. Во всех своих комментариях я пишу фразу «я не верю, что ...». Т.е. это мнение, основанное на реальном опыте, которое в принципе не доказывается. И опровергнуть его можно только такими же реальными многолетними результатами. Кто это может — большой молодец, полагаю его доходы греют ему карман и на меня ему будет слегка пофигу<img smile="music"/>."