Список проголосовавших за комментарий "<p>Арбитражёр Алго,<br/> А Вы попробуйте быстро (за 10-30 минут) открыть направленную позицию объемом 20-30 млн.р. в любой акции на Мосбирже не из топ-3. Например GMKN, YNDX, PLZL, ROSN.<br/> Наглядно сами всё увидите. Для статистики повторите 10-30 раз в разные дни в разное время в разных бумагах.<br/> Причем в этих бумагах средний дневной оборот порядка 3-6 млрд.р. Казалось бы жалкие 30 млн.р. не должны играть никакой роли.<br/> <br/> Поведение бумаги будет примерно такое:<br/> По мере набора позиции цена будет убегать от ваших заявок.<br/> Как только Вы прекратите набор позиции, Вас резко свозят на -0.5%… -1.0%. Если не снимут стопы с первого раза, повторят шпильки еще несколько раз.<br/> Потом будут долго мурижить, до тех пор пока Вы (или другой богатый бедолага) не закроете свою позицию в убыток.<br/> Как только Вы закроете позицию с убытком цена за несколько минут вернется примерно на начальный уровень.<br/> <br/> Думаю на вечерней сессии хватит позиции 5-8 млн.р. для аналогичных кульбитов. В более ликвидных бумагах будет тоже самое, только входной билет на атракцион будет пропорционально дороже.<br/> <br/> Заметьте, речь идет про эффекты в 0.5%… 1.0%.<br/> В hft и скальпинге средняя сделка менее 0.1%. Можете оценить при каком объеме позиции Вам сломают систему с таким небольшим преимуществом.</p>"