Список проголосовавших за комментарий "asfa, <br/> <blockquote>Фьючерс июньский, февральских на индексах не бывает</blockquote><br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/10/31/21/2021/06/30/acdeac.jpg"><img src="/uploads/images/10/31/21/2021/06/30/ffa844.jpg"/></a><br/> — Болван.<br/> — Согласен. <br/> <br/> ))) не так выразился, первый квартальный 2022 года, от уровня на скрине получается в тот момент был доступен мартовский.<br/> <br/> <blockquote>Почему я ещё обращаю внимание: здесь Открытый интерес по опциону очень большой и почти в 3.5 раза превышает Открытый интерес по фьючерсу! Это аномально! Однако и времени впереди ещё «вагон».</blockquote><br/> Во, для меня в принципе такой объем — впечатляющий. А тут и опционные трейдеры это признают, значит реально что-то серьезное. И тут я как рассуждаю, на это сделку был контрагент (продавец), который тоже наверняка свой риск в этой сделке захеджировал, верно? Но такой объем, на таких значениях цены! То есть страйк предполагает уход базового актива, на уровень «падение индекса на 10%», что вполне является хорошей такой коррекцией на больших таймфреймах. Видя объем, видя уровень БА, вокруг которого весь сыр бор, можно предположить, что в игре участвуют маркетмейкеры БА. Но каждый из них преследует свой интерес, не уверен что они готовы друг на друге нажиться. Их риск друг перед другом скорее всего выражен исключительно в цене страховки уплаченной продавцу в опционной позиции. Если и того хлеще, они может эту цену и разделили))) <br/> <br/> Тогда получается, что один через эту сделку хэджирует фьючерсную позицию, а другой напрямую базовый актив. Тогда они теоретически пересечься не должны, то есть в случае шухера на 10% в индексе, один будет как маркетос вынужден откупать акции и будет их тут же хеджировать продажей фьючей на индекс, и если индекс летит ниже 10% то у него срабатывает право исполнение опциона и он эти фьючи получает. В то время как продавец опциона должен эти фьючи купить. А покупать он их будет, когда рынок полетит в бездну, причем во время падения в его покупки ему будут наливать с большой охотой, а значит он может приобрести объем необходимый как для расчета по опционам в случае страйка, так и приобрести объем для закрытия шортовой позиции во фьючах, которую может открыть перед началом шухера (а скорее всего к началу шухера он сильно эту позицию нарастит)."