Список проголосовавших за комментарий "Zuko Yuppi, Zuko Yuppi, Привет! Я тут мимо проходил, ветку почитал. Скорее всего Александр имел в виду такой механизм:<p>Предположим, что сейчас грубо имеем цены:</p><p>1000$ = 73300 rub – сумма, которая есть условно.<br/> SIZ2021 = 75500 rub (истекает в середине декабря) – контракт, который шортим.<br/> <br/> <strong>1. USDRUB вверх</strong>. Пусть 1$ = 76 rub.</p><p>1000$ = 76000 rub, итог по позиции = +2700 rub</p><p>SIZ2021 = 76000 rub, итог по позиции = -500 rub</p><p>Профит rub= 2700 – 500 = 2200 rub</p><p>Итоговая сумма = 73300 + 2200 = 75500 rub = 993$</p><p>Профит $= 993 — 1000 = -7$<br/> <br/> <strong>2.USDRUB вниз</strong>. Пусть 1$ = 70 rub.</p><p>1000$ = 70000 rub, итог по позиции = -3300 rub</p><p>SIZ2021 = 70000 rub, итог по позиции = +5500 rub</p><p>Профит rub = 5500 – 3300 = 2200 rub</p><p>Итоговая сумма = 73300 + 2200 = 75500 rub = 1078$</p><p>Профит $= 1078 — 1000 = 78$<br/> <br/> <strong>3.USDRUB на месте</strong>. Пусть 1$ = 73,3 rub.</p><p>1000$ = 73300 rub, итог по позиции = 0 rub</p><p>SIZ2021 = 73300 rub, итог по позиции = +2200 rub</p><p>Профит rub= 0 + 2200 = 2200 rub</p><p>Итоговая сумма = 73300 + 2200 = 75500 rub = 1030$</p><p>Профит $= 1030 — 1000 = 30$</p><p> </p><p>Суть в том, что в любой ситуации ты зарабатываешь фиксированный на момент формирования позиции спред. Который в данный момент времени равен 75500 – 73300 = <strong>2200 rub</strong>. 2200/73300 = 0,03 = <strong>3%</strong>.</p><p> </p><p>Но доходность эта чисто рублевая в таком случае. Позиция шорт по фьючерсу выступает в качестве страховки от падения доллара. Если доллар падает, то ты зарабатываешь в $ за счет шорта фьючерса, потому что твои деньги в рублях слегка прибавляют (+3%), а доллар дешевеет. Но если доллар растет, то твои примерно те же деньги в рублях (+3%) будут эквивалентны меньшему кол-ву долларов.</p>"