Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, в третьем абзаце я поясняю, откуда «ноги растут» у возникшей дискуссии. Просто если предположить, что на интервале расчета «хвосты» приращений бенчмарка распределены по Парето с бесконечным третьим абсолютным моментом, то альфа-бета модель некорректна изначально.<br/> <br/> Там и весь спор то начался из-за того, что добавление в модель в качестве фактора модуля приращения логарифма при классическом расчете ничего не дало. Поэтому у автора модели возникли вопросы к ограничениям в классическом расчете модели линейной регрессии. Он настаивал на обязательности нормальности отдельных элементов выборки, я показывал, что достаточно ограниченности абсолютных третьих моментов. На что оппонент возражал, что для Парето условие ограниченности абсолютного третьего момента не выполнено. Так и возникла дискуссия: почему Парето и откуда оно взялось.<br/> <br/> А в остальном Вы правы. Наверное корректнее брать в качестве оценки текущей «волатильности» интервал, где текущая точка — центральная. Просто с точки зрения практики — это «заглядывание в будущее», которого я хотел избежать даже в этом случае."