Список проголосовавших за комментарий " Меня с самого начала удивили акценты той дискуссии на форуме А.Г. (ХАУ-ту-трейд). <br/> Альфа-бета простейшая модель, удобная для тех, кто анализирует индексные паевые фонды и тому подобная. Зачем её было замешивать с Парето, с хвостами распределений я так и не понял. <br/> Что касается конкретно данной статьи. <br/> Если мы исходим не из потребностей практики, а из чисто академического интереса, я бы попробовал (а) оценить волатильность для каждой точки по её центрированной выколотой окрестности (б) разделил каждое приращение на соотв. ему амплитудную оценку волы (в) вот это бы и аппроксимировал. <br/> То есть, приращения с исключенной нестационарностью волы. "