Список проголосовавших за комментарий "Вообще, если хотите понять, выбирает ли ваша система бумаги лучше, чем случайно, рекомендую сделать следующее:<br/> 1) В начале каждого года упорядочить акции по предсказанной доходности — от самой маленькой до самой большой<br/> 2) Разбить на 5 портфелей: в первом 20% акций с самой маленькой предсказанной доходностью, ..., в пятом — 20% акций с самой большой<br/> 3) Портфель #1 зашортить на 65% от торгового капитала, портфель №2 — на 35%, портфель №4 — в лонг на 35% от торгового капитала, портфель №5 — в лонг на 65%. Суммарно у вас должен получиться денжно-нейтральный портфель (а если предсказания не зависят от левериджа и волатильности — то и примерно рыночно- и бэта-нейтральный)<br/> 4) Далее выполняем стандартный тест на значимое отличие результата от нуля. Можно посчитать t = (годовой шарп) * sqrt(количество лет), и если эта штука больше 3 — можно считать, что ваш предиктор работает."