Список проголосовавших за комментарий "broker25, ну мои тесты как раз и показали, что если среднее %% приращений будущих цен БА отлично от безрисковой ставки, то наличие колл-пут паритета указывает на неэффективность опционных цен. Но использовать его практически невозможно из-за «дороговизны» опциона «вне денег», участвующего в формуле паритета (покупать его бессмысленно), а покупка опциона сильно «в деньгах» по дельте равной 1 проблематична. Эту неэффективность можно торговать только на центральном страйке, но из-за ликвидности очень трудно закрыть с прибылью позицию при изменении прогноза знака среднего будущего приращения.<br/> <br/> Так что неэффективность вроде есть, но «работает» только при 99%-й уверенности в том, что модуль среднего будущего приращения больше безрисковой ставки до экспирации и знаку этого среднего не изменится «по пути». А в теории заработать на ней просто: продаем опцион «вне денег» и покупаем «в деньгах», но на практике, увы."