Список проголосовавших за комментарий "MadQuant, <blockquote>ну, все же от размера капитала зависит. Скажем, мне в просадке 10% становится неуютно, так что если капитал 300 тыр — то при потерях 30 тыр мне тоже было бы неуютно. </blockquote><br/> Какие мы все разные. Мне вот давно стал совершенно безразличен размер просадки в деньгах и только важен размер просадки в %%. Наверное потому, что изначально у меня чужих денег в управлении было на порядки больше своих. И если переживать от того, что в абсолюте просадка на чужих в разы больше моего счета и всех моих капиталов, можно было давно сойти с ума. Ведь своими и чужими я всегда управлял одинаково, лишь разрешая клиентам варьировать реальное «плечо» по отношению к моему счету в определенном диапазоне (обычно от 0,75 до 1,5).<br/> <br/> А что касается просадки в процентах, то я ее сам регулирую, исходя из «прогноза»: доходность в % годовых/(макспросадка в %+ставка коротких ОФЗ)~1. Задаем желаемый числитель и получаем макспросадку.<br/> <br/> Ведь предельную просадку на исторических тестах методом Монте-Карло получить не сложно и потом можно варьировать ей и доходностью путем умножения на константу (при константе больше 1 берём реальное плечо, меньше 1 — часть кладём в короткие ОФЗ или «синтетические облигации»).<br/> <br/> А «мандраж» у меня возникает тогда и только тогда, когда реальная просадка преодолевает «расстояние» в 1% от установленной предельной. К счастью рынок избавил меня от этого в 2015-2021, и даже в 2008-м, но в 2010-2014 заставлял 1-2 раза в год «помандражировать». Наверное в отместку за отсутствие «мандража» в 1999-2009.<br/> <br/> Но опыт «мандража» тоже был в чем то полезен. Я понял, что в этом состоянии не могу находить адекватные решения."