Список проголосовавших за комментарий "Zayko, риск есть везде, где можно получить прибыль. Риск отсутствия движения цены есть и это максимальный риск, который возможен при данной стратегии.<br/> Конечно, можно выставить при желании стоп-лоссы на каждую ногу позиции. А можно управлять позицией иначе: при росте БА зафиксировать прибыль докупив еще пут опционов, а при снижении БА, докупив еще колл опционов — это позволит получать прибыль при дальнейшем движении цены БА… Я закрываю по отдельности, избавляясь первоначально от убыточной ноги. Это все вопросы управления позицией, которые напрямую связаны с личностью трейдера, с теми целями, которые он ставит, открывая позицию на основе стратегии стрэддл. <br/> <br/> Как решается задача снижения риска? У меня это решается следующим образом. Невысокая IV на открытии стрэддла, достаточно большой срок до экспирации позволяют расчитывать на невысокие потери в случае, если расчет не оправдается и актив не отреагирует на отчет резким и значительным движением цены в любую сторону. Причина снижения стоимости опционов и потерь по открытому стрэддлу состоит в снижении ожидания рынка по БА и снижении IV на отчете. Это общее правило, и оно может иметь исключения.<br/> <br/> Вот как выражается в стоимости опционов время. Цена БА на отчете вчера изменилась на $4.95 и стала 70.99. Чтобы понять процесс на цифрах, сравните вчерашние цены опционов на закрытии:<br/> — на колл опционы на YUM на страйке 67.50: октябрь 3.60; ноябрь 3.95; январь 5.20<br/> — на пут опционы на YUM на страйке 67.50: октябрь 0.20; ноябрь 0.86; январь 1.85.<br/> Видите, как это работает? Цена БА выросла почти на 5 долларов, а колл опцион, бывший накануне при открытии позиции «возле денег» вырос в цене на 2.49, но пут опцион при этом снизился в цене только на 2.15! Такая метаморфоза происходит по следующей причине: как только опционы становятся «в деньгах», так они теряют большую часть своей временной стоимости. При этом пут опционы «без денег» стоят тем больше, чем больше период времени до экспирации. Покупая время при невысокой IV, можно снизить риск и получить прибыль на движении цены БА на отчете в одну сторону, но при этом купленное время является «подушкой безопасности» по той стороне стрэддла, которая несет убытки. Мне это кажется весьма приятным моментом в трейдинге