Список проголосовавших за комментарий "Prophetic, <br/> <br/> 2. Давайте будем. В растущие нулевые индекс ММВБ ежегодно испытывал просадку по 25-33%%. Это только резкое падение волатильности в 2012-2019 годах (кроме 2014-го) привело к тому, что просадок больше 21% в индексе Мосбиржи не было в 2012-2013 и в 2015-2019. Первое такое падение с 2014-го случилось в 2020-м и сколько сразу возникло «проблем» у инвесторов. А если б не отросли за год?<br/> <br/> «Лучше взять по 100, и после просадки до 70.» Конечно лучше, если из 100 в 110, но если после 100 опять 70 и только потом 110. Чем в это случае хуже «купить по 100. отстопиться по 95, купить по 90, отстопиться по 85, купить по 80, отстопиться по 75, купить по 70»? Нереальность? Ну кто торговал в 1999-2004, в 2007-2009 и даже в 2018-м в США может привести кучу примеров, что это было реальностью.<br/> <br/> 3. Если математическое ожидание (МО) торговли отрицательное (а расходы на инфраструктуру дают к ней минус, так что даже при нулевой торговли на рынке, мы точно имеем отрицательное МО), то конечно «плечи» увеличивают только убытки. Поэтому первой задачей любого приходящего на рынок является торговля с положительным МО с учетом издержек. И совет: «не используйте реальные(!) плечи, пока нет 99%-й уверенности в положительном МО Вашей торговли.», безусловно, верный. <br/> <br/> Но я то оппонировал другому: «плечи-зло» без всяких дополнительных условий: если есть стратегия торговли с МО n% и просадкой (в том числе по переоценке) m% и человек готов к просадке k*m%, то почему надо отговаривать не брать реальное плечо k:1? В последней схеме есть только одна психологическая проблема: часто мне встречались случаи, когда выражая готовность к просадке k*m% на словах, в реальности человек не выдерживал убытка по переоценке (не просадки) и в m%. Просто потому, что потеря части накопленной прибыли (даже значительной) и убыток для человека — совсем разные вещи. Но это уже вопрос психотипа. И для такого психотипа плечи действительно «зло»."