Список проголосовавших за комментарий "1. очевидно, что не <strong>любой</strong> актив, а только некоторый класс активов.<br/> 2. описан только один драйвер, названный автором «стд». действительно, если исходить из привычного подхода: r = rf+b(rm-rf) при постоянных рыночной премии за риск и бете, наша стд должна вырасти и увеличить знаменатель всем известной формулы. а что будет с числителем в топике не рассмотрено, хотя это самое важное. "