Список проголосовавших за комментарий "Накосячил Форбс. Во-первых, корреляция — это корень из R2. Во-вторых, рассмотрим компании без долга и дивов. Получим по оси ординат P/B, по оси абсцисс — E/B. Итого имеем гениальную зависимость P от E. А мы не знали! Вот только при оценке акций показатель E/B пропагандируемый форбсом нафиг упал. Легко можно привести две компании с одинаковой оценкой и разными ROIC. А если финальная оценка акций будет на две трети зависеть от прибыли и ебитды, то высокая рентабельность — вообще минус! Так получается потому, что есть регрессия к средним значениям рентабельности, и в будущем супер прибыльность испарится"