Список проголосовавших за комментарий "А. Г., вот подскажи пожалуйста если время есть, в этой схемке где тонкие места?<blockquote><p>… идет обычный интрадей фьючами от продажи. А колы нам нужны чтоб не залипнуть в шортовой позе против роста. Если будет рост мы оказываемся в направленной позиции вверх за счет колов.</p><p>Таким образом:</p><p>При колебаниях рынка на месте — мы зарабатываем на интрадее.</p><p>При падении — зарабатываем на неснижаемой части шорта фьючей </p><p>А при росте — зарабатываем на колах.</p></blockquote><br/> а в этом приблизительном расчёте есть грубые ошибки?<blockquote>Ты 3%/месяц взял отсюда:<br/> Конкретно возьмём <strong>шорт фьюч + лонг колл</strong>. И <strong>оценим</strong>:<br/> 1. 0.15% в день = 0.0015*141000= 212 пунктов фьючерса.<br/> Если не страховаться опционом, то это вся работа на день. Ну с комиссиями будет где-то 230 пунктов. И кстати скальперы именно так и работают — риск очень ограничен и ценой, и временем нахождения в сделке.<br/> 2. Но с позицией <strong>шорт фьюч + лонг колл</strong> надо ещё компенсировать убыток от опциона (если фьюч даёт плюс, то опцион даёт минус и наоборот + есть временной распад опциона).<br/> Пусть будет недельный 142500 колл по цене = 1340, Дельта = 0.39 и Тэта = -163/день (остальным пренебрегаем).<br/> Тогда при снижении фьючерса на 212, колл снизится на 212*0.39=83.<br/> И прибыль будет только 212-83=129, да ещё есть распад!<br/> Здесь уже надо за день заработать больше пунктов по фьючерсу.<br/> Сколько? <br/> <br/> Дельта позиции = -1+0.39 = -0.61. Тогда заработать надо >= 212/0.61+163 = 511 пунктов/день.<br/> При условии, что столько зарабатывается и позиция переносится через ночь.<br/> <strong>Страховка стоит дорого! </strong><img smile="cray"/><br/> <br/> Если взять мартовский 142500 колл по цене 3130, Дельта = 0.45 и Тэта=-95/день, тогда заработать надо: 212/(1-0.45)+95=480 пунктов/день.<br/> <br/> Почему так дорого стоит страховка? Потому что в любой момент и особенно при переносе через ночь есть шанс, что фьючерс унесёт резко и далеко (5000-10000 пунктов), и тогда эта позиция принесет много денег за короткое время.</blockquote>"