Список проголосовавших за комментарий "Аллихвост, правильный вопрос — про риск и доходность. «Нормальные психи» хотят доходность 1000%+ <img smile="wink"/><br/> <br/> <br/> Ты 3%/месяц взял отсюда:<blockquote>30-40% годовых? 3% в месяц — это 36% годовых. Берем 20 рабочих дней в месяц и получаем в среднем 0,15% в ДЕНЬ — и этого нам достаточно, чтоб получить 36% годовых без всяких ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ рисков в виде плечей. Правильно? И что — для того, чтоб поймать 0,15% в день вам нужно использовать плечи? ))</blockquote><br/> Конкретно возьмём <strong>шорт фьюч + лонг колл</strong>. И <span style="color:#ff00ff;"><strong>оценим</strong></span>:<br/> 1. 0.15% в день = 0.0015*141000= 212 пунктов фьючерса. <br/> Если не страховаться опционом, то это вся работа на день. Ну с комиссиями будет где-то 230 пунктов. И кстати скальперы именно так и работают — риск очень ограничен и ценой, и временем нахождения в сделке.<br/> 2. Но с позицией <strong>шорт фьюч + лонг колл</strong> надо ещё компенсировать убыток от опциона (если фьюч даёт плюс, то опцион даёт минус и наоборот + есть временной распад опциона). <br/> Пусть будет недельный 142500 колл по цене = 1340, Дельта = 0.39 и Тэта = -163/день (остальным пренебрегаем).<br/> Тогда при снижении фьючерса на 212, колл снизится на 212*0.39=83.<br/> И прибыль будет только 212-83=129, да ещё есть распад!<br/> Здесь уже надо за день заработать больше пунктов по фьючерсу.<br/> <span style="color:#232323;">Сколько? <br/> <br/> Дельта позиции = -1+0.39 = -0.61. Тогда заработать надо >= 212/0.61+163 = 511 пунктов/день. <br/> При условии, что столько зарабатывается и позиция переносится через ночь.<br/> <strong>Страховка стоит дорого! </strong><img smile="cray"/><br/> <br/> Если взять мартовский 142500 колл по цене 3130, Дельта = 0.45 и Тэта=-95/день, тогда заработать</span><span style="color:#232323;"> надо</span><span style="color:#232323;"><span>: 212/(1-0.45)+95=480 пунктов/день.</span></span><br/> <br/> <span style="color:#232323;"><span>Почему так дорого стоит страховка? Потому что в любой момент и особенно при переносе через ночь есть шанс, что фьючерс унесёт резко и далеко (5000-10000 пунктов), и тогда эта позиция принесет много денег за короткое время.</span></span>"