Список проголосовавших за комментарий "profynn, даю подсказку, «опционное плечо». Вы же понимаете, как иногда на купленных опционах, т.н. лотерейках, делаются внушительные прибыли? Так вот, на ЦС это плечо минимальное. С удалением от страйка оно растет нелинейно. И если для купленных лотереек — экспоненциально растет потенциальная прибыль, то для проданных тоже самое происходит с потенциальным убытком. А именно потенциальный убыток и лежит в основе расчета ГО под опционные позиции. На ЦС ГО увеличилось ровно настолько, насколько это требовал рост волатильности, на краях же к волатильности добавилось еще и лотерейное плечо. "