Список проголосовавших за комментарий "<p>burunduk123, неизбежно, но не сегодня. )</p><p>Мне нравятся индикаторы, которые позволяют <strong>принимать решения</strong>, у которых <em>низкая ошибка и первого, и второго рода</em>. Смотрим на индикатор Баффета.<br/> <br/> Что было в 2008? Около половины стандартного отклонения (а не двух), но внезапно случился обвал. То же в 1973/74 — около одного стандартного отклонения, но случился обвал. То есть низкое значение индикатора не говорит об отсутствии шансов на глубокую коррекцию. <span style="text-decoration:underline;">Ложноотрицательных срабатываний много</span>.<br/> <br/> Смотрим дальше. Исторические данные по капитализации всего рынка быстро не нашел, но нашел S&P/GDP.<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/11/52/46/2021/02/07/aa7985.png"><img src="/uploads/images/11/52/46/2021/02/07/41c95b.png"/></a><br/> Все значения индикатора до 1916 превышали значение перед кризисом 2000 года. То есть полвека перманентного кризиса. ) То есть и с <span style="text-decoration:underline;">ложноположительными результатами есть вопросы</span>.<br/> Получается, выводы про работу индикатора сделаны по 2-3 точкам, что для статистики маловато.<br/> <br/> Наконец, мне кажутся самыми полезными индикаторы, имеющие <strong>физический смысл</strong>. Если GDP его имеет (с поправкой на тонкости расчета), то у расчетной совокупной капитализации компаний (да еще без учета долгового рынка) его нет, и интерпретация значений может меняться с годами. О чем, собственно, я написал в посте.<br/> <br/> </p>"