Список проголосовавших за комментарий "<p>kiselev, не закапывайтесь дальше.<br/> 1) Вас должно было бы смутить уже то, что за последние несколько дней VIX вырос процентов на 50… но даже в этих условиях см. пункт 2:)<br/> 2) Откройте доску опционов AT&T и посчитайте:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/94/60/2021/02/01/537d26.jpg"><img src="/uploads/images/02/94/60/2021/02/01/59241a.jpg"/></a><br/> <br/> <br/> Цена акции 28.85, опцион колл отстоящий на 17% примерно от текущей цены (все как в вашем оригинальном примере) получается на страке 33.<br/> Вы получите премию 1.10 (примерно).<br/> От текущей цены акции это 1.10/28.82 = 3.9%, о чем я и писал раньше. И это после дикого скачка в волатильности.<br/> В большинстве случаев таких подарков для продажи опционов не будет.<br/> <br/> Поэтому вы можете как угодно называть эту стратегию (вместе с Натенбергом, причем), но это точно не хеджирующая стратегия.</p><p> </p>"