Список проголосовавших за комментарий "В реальности наши грубые подсчеты окажутся забыты, когда рынок сбросит ожидания по цене акций. На RIMM это будет ощутимее: IV этого актива отклонилась от исторической волатильности почти в два раза. Это значение заложено в цене на опционы и скорее всего, влияние этого в %% ощутимее. После того, как ожидания снизятся, снизится и величина премии опционов. Так что ожидаемые 13% по RIMM будет получить трудно. На мой взгляд, труднее, чем 5% по NKE для которой IV тоже почти в два раза отклонилась по значени от исторической волатильности, но в абсолютном значении это гораздо меньше, чем у RIMM.<br/> <br/> Действительно, смотря на соотношение IV к HV отчётливо видно что в обоих случаях IV превышает HV в 2-а раза, следовательно есть вероятность значительного падения IV. Но в случае с RIMM там IV ко всему прочему находится на исторических хаях за последний год. Что же делать не брать данные опционы? как бы поступили вы Margin? Как анализировать и принимать решения в отношении волатильности для меня до сих пор остаётся загадкой. Поясните пожалуйста."