Список проголосовавших за комментарий "asfa, В зависимости от того какую дельту по позиции Вы хотите получить в результате хеджа.<br/> Delta:<br/> 0. Futures = 1.0<br/> 1. ATM = 0.5<br/> 2. ITM ~ 0.7<br/> 3. OTM ~ 0.3<br/> <br/> Я обычно хеджирую либо OTM = 0.3 или ATM = 0.5<br/> Position Delta: [ Long Futures Delta(<strong>1.0</strong>) + Short Call <strong>OTM</strong> Delta(<strong>0.3</strong>) ] = <strong>0.7<br/> </strong>Position Delta: [ Long Futures Delta(<strong>1.0</strong>) + Short Call A<strong>TM</strong> Delta(<strong>0.5</strong>) ] = <strong>0.5<br/> </strong>Но иногда, и ITM Delta = 0.7 использую, когда уже макс. риск набран, тогда <br/> Position Delta: [ Long Futures Delta(<strong>1.0</strong>) + Short Call <strong>ITM</strong> Delta(<strong>0.7</strong>) ] = <strong>0.3</strong>"