Список проголосовавших за комментарий "CloseToAlgoTrading, для сравнения большинству людей удобнее в годовых цифрах мыслить, поэтому для каких-то отчетов и сравнений я обычно к годовым пересчитываю. <br/> <br/> Ковариационная матрица не просто так нужна, скорее всего, а для проведения расчетов СКО портфеля. Чисто математически в таком случае формулы расчета верны для расчетов по обычным доходностям, а не по логарифмам доходностей. Поэтому я бы использовал обычные доходности."