Список проголосовавших за комментарий "<p>>>Вы все это это в экселе считаете?<br/> <br/> Нет, загружаю данные в Oracle(это такая система управления базами данных), я с ней на работе связан, мне так проще. Далее, отбираю всё SQL, в Excel делаю только финишную обработку.<br/> <br/> <br/> >>По-моему очень интересный результат — то, что дивидендный портфель стабильно выше рынка.<br/> <br/> Это хороший результат, тут есть продолжение дивидендных историй: <a href="/blog/591363.php">https://smart-lab.ru/blog/591363.php</a> но див.доходность обычно в факторных моделях не учитывается, но на российском рынке она работает. Более того, часть моего личного портфеля построена по принципам отбора акций, с хорошими прошлыми дивидендами. За 6 лет, с конца 2014 года, доходность получилась выше индекса полной доходности.</p><p>А вот всякие низкие PE и PB в факторных моделях обычно есть(в модели Фамы-Френча это PB), но на российском рынке этот фактор не работает(мо моим наблюдениям).</p><p><br/> >>Вы как именно считали? <br/> <br/> Там должна быть методика расчета описана, я подробно эти вещи стараюсь писать. Если с коррекцией на инфляцию что-то делаю, то про это пишу, если нет – значит без коррекции. Сейчас лень перечитывать, но если грубо, считаются средние/медианные дивиденды по годам, за несколько предыдущих лет, и соотносятся с текущей ценой акции(на момент отбора). Далее, отбираются акции, с максимальной прошлой див.доходностью(относительно текущей цены), портфель удерживается 1 год и отбор делается заново. Остальные детали