Список проголосовавших за комментарий "Гусев Михаил(debtum), если один опцион выходит из денег, то всегда найдётся такой опцион, который вошёл в деньги (put и call уравновешивают друг друга). Если рассмотреть опционный деск на момент экспирации, то кол-во call-страйков «в деньгах» равно кол-ву put-страйков «вне денег», и наоборот.<br/> А в упомянутом исследовании SEC, скорее всего, имелись в виду открытые позиции по опционам на момент экспирации. В этом случае да, возможен перекос по количеству открытых позиций в сторону опционов «вне денег», т.к. на дальних страйках обычно скапливается много «ловцов удачи». Но ведь никто не заставляет покупать такие опционы, и к тому же держать их до экспирации."