Список проголосовавших за комментарий "3Qu, лет 10-12 назад я не выступал в помещении РТС. В 2008-2010 я выступал только на двух алгоконференциях Дерекса и в тех докладах (Модели трендов и Алгоритмы уменьшения проскальзывания) точно не было такой фразы, как и не могло ее быть в двух выступлениях в помещении РТС в 2012-м: на конференции Смарт-лаба и алгоконференции, где я говорил о трендовых и контртрендовых алгоритмах. А о том, что рынок бОльшую часть времени пребывает в режиме случайного блуждания я говорит на конференции Смарт-лаба в 2016 и в том же году в помещении РТС на семинаре, организованном Церихом. Говорил в контексте, как в этих условиях корректно тестировать торговые алгоритмы. Но никогда не говорил «почти СБ».<br/> <br/> А эти ошибочные фразы кочуют из источника в источник. А первоисточник у Кэндэлла в работах конца 50-х, проведшего кучу исследований цен дневок разных акций и фондовых индексов и сформулировавшего вполне корректный вывод:<br/> <br/> «Из стационарных(!) процессов наиболее точно описывает поведение цен геометрическое случайное блуждание».<br/> <br/> А не слишком «далекие» перепечатники просто наверное не знают, что бывают и нестационарные процессы. И уже они могут быть и не СБ, хотя их лучшим стационарным приближением будет именно СБ.<br/> <br/> И существует 1001 доказательство, что цены не СБ с постоянным средним приращений. А СБ с переменным средним приращений — это уже неэффективный рынок. Правда, нельзя сказать — цены это такое СБ или нет.<br/> <br/> И, кстати, если Вы утверждаете, что у СБ мы не можем знать распределение. Так вот, у стационарного СБ мы его всегда можем узнать, а не можем именно в условиях нестационарности.<br/> <br/> "