Список проголосовавших за комментарий "asfa, в опционах есть свои детали: если акция не растёт и не падает, в купленном опционе идёт временной распад.<br/> чтобы купить опцион или продать опцион, особенно на существенные деньги, надо давать существенную премию к теор цене, тогда роботы возьмут твою заявку.<br/> допустим есть сбер, который я покупаю по 211.<br/> и опцион кол, который стоит 1000р в октябре.<br/> и денег лям.<br/> на лям с 4х плечом я покупаю сбера на 4 000 000, по 211, продаю по 282, получаю 5 343 971. комиссы и проскальзывания допустим 150 тыс, выходит 1.2 млн прибыли на вложенный 1 млн.<br/> <br/> если опцион брать на 1% это будет 10 тыс с ляма, вложенные по 1000,<br/> продать можно будет (теоретически!) по 7384.<br/> ну допустим премии/проскальзывания и комиссы это 384р на контракт,<br/> итого 6000 * 10 = 60 тыс прибыль.<br/> <br/> +60 тыс или +1.2 млн? стоил ли риск того?<br/> <br/> если вложить 100% в опционы, прибыль будет в 100 раз больше.<br/> то есть 60 000 * 100 = 6 млн. но если опцион разложится?<br/> тот самый 211 страйк падал в цене с 1000р до 500р когда цена пошла немного против него, это маржин кол с 100000% гарантией. <br/> конечно на фонде тоже мог бы быть маржин кол, но ликвидности там во много раз больше.<br/> <br/> а главное, деньги могут быть вложены в облиги например и тогда вытаскивать их в опционы уже неохота, а плечи под облиги дают как под нал.<br/> <br/> c учётом того что прибыль не сальдируется, 90% капитала всё равно надо будет держать в чём-то ещё. если она бы лежала просто так, то 60 тыс против 1.2 млн однозначно проигрывают в моей голове"