Список проголосовавших за комментарий "MMSL, здесь надо пояснить, почему не растет CME. На процентные продукты приходилось почти половину среднедневного объема торгов CME Group в первом квартале и около трети комиссий за клиринг и транзакции. Поскольку базовые процентные ставки в основном застряли на нулевой границе, а ФРС прогнозирует, что они останутся на этом уровне до 2022 года, спрос на продукты хеджирования процентных ставок почти наверняка снизится. <br/> Если вы владеете активом, который может пострадать из-за падения процентных ставок — скажем, права на обслуживание ипотеки — зачем вам хеджироваться от падения ставок, когда ставка федеральных фондов уже находится в диапазоне от нуля до 0,25% и ставка 10-летнего казначейства всего 0,60%? Точно так же, если вы управляете пенсионным фондом с портфелем облигаций, стоимость которых будет снижаться при повышении ставок, зачем вам съедать ту скудную прибыль, которую вы получаете сейчас, хеджируя риск того, чего не допускает ФРС? Однако огромное количество эмиссии казначейских облигаций в этом году может компенсировать это падение.<br/> <strong>Опасения по поводу снижения объемов процентных деривативов — большая часть причины отставания CME.</strong> Как только он сообщит в отчете о последовательном росте объемов торговли процентными деривативами, инвесторы могут еще раз взглянуть на акции. Но зато они платят хорошие дивиденды, причем 5 раз в год! Поквартально и по итогам года (о чем объявляют в декабре). <br/> А <strong>Intercontinental Exchange и Nasdaq извлекают выгоду из чрезвычайной волатильности</strong> на фондовых рынках."