Список проголосовавших за комментарий "vintek13, почему?<br/> Если акция представлена в виде P = A + B*R, где A — т.н. альфа, а B — т.н. бетта. То как раз в ситуации чистого лонг-шорта у вас бетта портфеля, как взвешенная сумма всех бетт акций портфеля, стремится к нулю — по лонгам бетты со знаком плюс идут, по шортам со знаком минус. А именно альфа суммарно дает плюс, если в среднем удается высортировать плюс-альфовые позиции."