Список проголосовавших за комментарий "3Qu, ну не знаю, может ваше изложение и подходит 5 летнему ребёнку, но то что пишете, на рынке стабильно зарабатывать, по-моему субъективному мнению, не позволит. Уж простите за откровенность. Просто, без зауми мне кажется таким: цена БА на страйке 100, диапазон предполагаемого движения до экспирации вниз до 80, вверх до 130. Какова дельта опционов пут и колл и сколько они должны стоить в данный момент времени?<br/> Ответ, без объяснения iv и греков таков: дельта колла 0.6, пута 0.4, стоимость опционов на страйке 100 равна 12. Вот это очень по простому, таким способом и вели расчёты до появления формулы БШ. А сам ее вывод и следует из паритета покупателя и продавца опциона. А сложным является то, что греков в формуле БШ больше чем 4, в английской Википедии их было 7))) это действительно сложно"