Список проголосовавших за комментарий "Глупо конечно давать такие советы, но все таки настойчиво рекомендую Уилмотта — у него есть и про дискретное хеджирование и вообще про все. Строго говоря, нет необходимости тестировать систему на истории. Если есть волатильность по ТФ, то этого достаточно «в среднем». Но надо четко понимать, что если HV дневная, то и хедж 1 раз в день. Ну и так далее. Волатильность в данном случае лишь привязка. Если мы не хеджим опцион она нам вообще не нужна. Нужно MAD за много периодов, в течение которых опцион держался в прошлом. Так или иначе, все сводится к анализу режимов рынка