Список проголосовавших за комментарий "Денис Г., <br/> <br/> 1. Я рассчитал доходность бессрочной облигации, применив формулу расчета вечного аннуитета (ренты) с учетом выплат купонов два раза в год. Видимо, в данном случае брать эту чистую формулу не совсем корректно (и даже ошибочно) — там, конечно же, погашение тела не учитывается вообще никак (его просто нет)<br/> <br/> 2. Относительно дюрации бессрочной облигации — при купоне 7%, выплате купонов 2 раза в год, покупке ее 14.10.2020 и отсутствии срока погашения у меня по расчетам получается, что ее дюрация равна 14,71 лет. Мод.дюрация соответственно 13,74 лет. Соответственно при линейном изменении цены облигации к изменению доходности получается так<br/> <br/> Дельта Р = — мод.дюрация * дельта доходности = -13,74 * 0,035 = -48%, т.е. падение цены облигации составит 48% — я корректно считаю?<br/> <br/> Однако я понимаю, что подобная формула применима в первом приближении лишь при малых изменениях ставки (а тут ставка меняется с 0,5% до 4%, что вряд ли можно считать «малым»), Но в целом вроде как-то так получается<br/> <br/> 3. Про линейную зависимость у длинных ОФЗ ясно, это я понимаю<br/> <br/> 4. Про наши сверхдолгие долларовые еврооблигации из 90-х — это интересно, посмотрю на их цены и их изменение"