Список проголосовавших за комментарий "Денис Г., спасибо за развернутый комментарий<br/> <br/> 1. Относительно акций — этот пример я привел лишь для того, чтобы показать, что при фиксированном дивиденде (в руб.) изменение доходности обратно пропорционально изменению цены акции<br/> <br/> 2. Относительно облигаций — да, я в курсе про дюрацию :) но я не хотел про нее писать. Цель поста была в том, чтобы максимально просто показать, что при изменении требуемой доходности изменение цен на акции кардинально отличается от изменения цен на облигации. При этом я понимаю, что у облигаций изменение цен приблизительно равно изменению доходности (малому приращению), умноженному на мод.дюрацию со знаком «минус». Я там выше в комментарии по совету коллеги КРЫС посчитал изменение по реальной ОФЗ 26230, у нее при росте доходности с 0,5% до 4% (как в споре) цена упадет на 34,9%<br/> <br/> 3. Относительно бессрочных облигаций — да, я понимаю, что для ее расчета используются несколько иные формулы. Я там тоже в комментарии выше приводил расчет — вот такой «для моего примера (номинал 1 000 руб., купоны два раза в год, ставка купона к номиналу 7%, но срок — бессрочный) цена облигации при доходности в 0,5% будет<br/> 70 / (2*((1+0,005)^(1/2)-1)) = 14 017. При доходности в 4% цена будет 1 767, т.е. падение цены в 7,93х (ну или в 8 раз)»<br/> <br/> 4. Относительно реальных «вечных» облигаций РСХБ — пойду поизучаю их, спасибо за направление"