Список проголосовавших за комментарий "Evvibris, да, верно — я брал именно «конечные срочные» облигации со сроком 2 года. Чтобы продемонстрировать, что в целом для облигаций изменение цены при изменении доходности совсем иное, чем для акций. Но тот факт, что вы вели спор о «бессрочных» облигациях я упустил из вида. для них расчет иной. Для моего примера (номинал 1 000 руб., купоны два раза в год, ставка купона к номиналу 7%, но срок — бессрочный) цена облигации при доходности в 0,5% будет<br/> 70 / (2*((1+0,005)^(1/2)-1)) = 14 017. При доходности в 4% цена будет 1 767, т.е. падение цены в 7,93х (ну или в 8 раз)