Список проголосовавших за комментарий "Андрей Карбовский, ГП — гамма-положительная, ГО — гамма-отрицательная поза? Если да, то это спорное утверждение: <blockquote>в период шухера нужно торговать ГП, а на нормальном, спокойном рынке торговать ГО модели.</blockquote><br/> У меня иногда получалось наоборот: в шухер зарабатывать с отрицательной гаммой, а сейчас — с положительной. Если во время шухера кто-то хочет купить по слишком уж дорогой цене (относительно модели, которой веришь), то почему бы и не продать ему? И наоборот. Имхо, определяющая роль тут не в общем сантименте (шухер, штиль и т.д.), а в справедливой модели и куда вылезает рынок относительно модели. Есть биды сильно дороже модели? Продавать по ним. Есть аски сильно дешевле модели — покупать. И если модель была права — будет прибыль. Вне зависимости от того — шухер сейчас или нет.<br/> <br/> Так и с календарями хочется. Чтобы была модель, которая говорила, что справедливая разница между сериями — столько-то пунктов. Если текущая разница больше — можно влезать в календарь. Но на чем строить такую модель — непонятно. Какая премия к неопределенности — справедлива? Пока у меня это просто наугад: если разница в 2%IV, то еще не повод входить, а если 5%IV, то можно уже и попробовать."