Список проголосовавших за комментарий "Eridanoy, небольшой комментарий. <br/> Купленная опционная конструкция с дельтахеджем принесет прибыть, если:<br/> <br/> 1. Срочностная кривая волатильности ближним концом смотрит вверх (http://vixcentral.com/);<br/> <br/> 2. Трейдер угадал либо его ожидания сильного движения в базовом активе реализовались (вспомнилась фраза старого трейдера: «где недавно белки срали, ходят слухи „будет ралли“ :)).<br/> <br/> В любом другом случае — это будет убыток.<br/> <br/> Если продавать OTM опционы (на концах вола очень высокая. Очень заманчиво) и заниматься дельтахеджем, то тут есть геморрой в виде гаммы, которая на входе в позицию очень низкая. И именно для этой низкой гаммы волатильность кажется высокой.<br/> <br/> Получается, что чудес не бывает. Любая торговля будет сопряжена с теми или иными рисками."