Список проголосовавших за комментарий "3Qu, «Если бы такая «амортизация» имела бы места быть, то это было бы легко заметить с помощью любой модели цены, даже не оч правильной.» Вы это можете заметить, подставляя в формулы расчета цены соответствующую сигму. На открытии рынка вола повышенная (соответственно одна цена опциона), далее наступает спокойный период (соответственно другая сигма и цена). Отсюда и получается, что для расчета цены опциона на день нельзя взять одну сигму и ей оперировать в планировании скорости распада премии опциона. Совокупный распад премии опциона будет складываться из таких участков повышенного и спокойного распада. Кроме того, если Вы работаете с дальними опционами (речь о дюрации), то премия может увеличиваться или уменьшаться за счет веги. Я торгую 1-,2-месячными опционами на ES, хеджирую дельту и вегу, поэтому эти вопросы постоянно приходится решать."