Список проголосовавших за комментарий "Купить стреддл = купить центр = купить волатильность.<br/> Купить стренгл = купить два равноудалённых от центра опциона = купить очень большую волатильность.<br/> <br/> Покупая стреддл ты оплачиваешь максимальную временную стоимость опциона (тету). То есть потери на сгорании будут максимальны если твой сценарий не реализуется (если рынок не сместится до момента экспирации, опционы протухнут и все деньги в них сгорят).<br/> <br/> Покупая стренгл ты выплачиваешь меньше тету, но вероятность исполнения ниже. Однако если произойдёт действительно большой сдвиг рынка, то заработать можно больше на вложенные деньги в % (намного).<br/> <br/> Теперь усложним задачу: что если рынок до экспирации сходит туда-сюда сильно?<br/> Это и есть классический сценарий волатильности.<br/> <br/> Тогда надо будет при смещении рынка занитралить дельту через обратное действие на фьючерсе (см. что такое дельта-хедж). И таким образом мы получаем себе фиксацию прибыли от уже пройденного движения. Теперь если рынок вернётся и даже уйдёт глубже в противоположную сторону у нас прибыль будет только нарастать. Там мы сделаем обратный трейд и снова зафиксируем новую прибыль. Так и собирается волатильность на опционах в покупке.<br/> <br/> <br/> Продажа волы