Список проголосовавших за комментарий "3Qu, ну тут такое дело...<br/> <br/> Я пытаюсь подробно изучать этот феномен.<br/> И у меня есть некая странная модель в рамках стационарной гипотезы:<br/> <br/> Я вроде умею представлять приращения рыночных цен в виде суммы некоррелированных случайных величин, распределение которых весьма далеко от гауссовского.<br/> <br/> К сожалению, точный вид функции распределения (или ее плотности) невозможно восстановить даже по большому массиву наблюдений — можно только строить и проверять отдельные статистические гипотезы. Для получения «магической» формулы нужны более сложные модели.<br/> <br/> С уважением<br/> <br/> P.S. Лично я считаю, что рынки нестационарны. Однако стационарная гипотеза в широком смысле (независимость корреляций от отсчета времени) позволяет получить массу интересных результатов. И в этой вселенной ничего не знают про Гаусса.<br/> P.P.S. Речь не идет о стационарности приращений цен, речь идет только о зависимости их корреляций исключительно от разницы во времени"