Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий, я ж написал, что все инвесторы и пассивные держатели, конечно же идут на спот, что б не перекладываться из одного фьючерсного контракта в другой — я эту прослойку участников не рассматриваю вообще. Хочешь инвестировать — иди в акции. Но что делать, если участник активный ?<br/> Если вы покупаете акцию сбербанка, а завтра её продаёте, то чем это лучше чем купить фьючерс на сбербанк, а завтра его продать? Кроме как, разумеется, меньшей комиссии на фьюче и если бы это была западная биржа, то меньшего риска получить огромный геп. А если купили с плечом, то еще и заплатили за него ~20% годовых. А в случае шорта акции еще и заплатить и за шорт, т.к. он не бесплатный. В чем в этом случае проявляется свойства актива акции сбербанка? Тут априори на стоках уже отрицательное мат.ожидание за счет повышенных поборов на всех этапах. Всё ж очевидно."