Список проголосовавших за комментарий "KarL$oH, <br/> <br/> Старый бес, вероятно, имеет в виду классический хедж, а не операции с опционами вообще и на особенном российском рынке в частности.<br/> <br/> В речи топикстартера мне больше всего резаунло ухо, что он якобы собирается свою не очень внятную корзину акций хеджировать как по американской классике опционами, потому что понял, что это модно, круто и евротично.<br/> <br/> Платой за модность и евротичность будет большой облом при просмотре пустых или неглубоких опционных досок на MXI и MIX (если автор еще не понял, что уже в при выборе его обувают).<br/> <br/> Классический хедж — это всё таки плата за страховку, то есть работа с опционами от покупки.<br/> <br/> Для классического хеджа от падения подойдет купля путов даже неглубоко в деньгах.<br/> <br/> Чтобы этот хедж не был дорогим, эту цену обычно частично отбивают продажей более дальних коллов вне денег.<br/> <br/> Если бы речь шла сразу об индексе или акции, всё было бы вот так по классике.<br/> <br/> Но на FORTS всё несколько по-другому.<br/> Корзину спотовых акций пытаемся хеждировать неликвидным опционом на фьюч, который не равен индексу!<br/> Точно также есть некоторое контанго и бэквордация.<br/> <br/> Плюс «бухгалтерские» и административные препоны с перекладыванием средств между фондой и срочкой, что по прежнему заставляет смотреть на FORTS как на вещь в себе.<br/> <br/> Зависит от брокера, но по-умолчанию всё именно так. Любые «удобства для клиента» — забота брокера, который не станет кошечкой во время шухера. Если чо."