Список проголосовавших за комментарий "Arbitrg, я использую только пассивные стратегии маркет-мейкинга, поэтому в данном примере я продавал по аску (фиолетовая линия) и покупал по другому аску (голубая линия) для хэджа.<br/> <br/> Наверное проще объяснить на примере: допустим, у нас на первой бирже лучшие цены 10200 / 10201, на второй 10180 / 10181.<br/> Мы ставим заявку на продажу на первой по 10230.<br/> Приходит агрессивный покупатель и сносит все заявки до 10240. У нас образуется позиция <strong>short @10230 на первой бирже</strong>.<strong><br/> </strong>Дальше<strong> </strong>мы сразу покупаем по текущей цене на второй бирже. Допустим, там цена не изменилась, и у нас появляется позиция <strong>long @10181 на второй бирже</strong>.<br/> Мы уже в прибыли и всё, что нам нужно сделать, это закрыть позиции на обоих биржах.<br/> Допустим, на первой бирже лучшие цены становятся равны 10200 / 10205, а на второй ничего не изменилось и так и осталось 10180 / 10181.<br/> Мы выходим: <strong>long @10205 на первой бирже, short @10180 на второй.</strong><br/> В итоге, на первой бирже мы заработали грязными 25 пунктов, на второй потеряли 1 пункт. И в сумме имеем 24 пунктов прибыли без учёта комиссии.<br/> <br/> Поэтому, т.к. первая сделка у нас всегда short лимитной заявкой, вполне логично конкретно для данного случая сравнивать именно ask/ask."