Список проголосовавших за комментарий "Sergey_Sergeevich, это так чисто математически, по определению рыночного индекса: если мы случайно выберем бумажку из него, с вероятностью равной весу ее в индексе — получим матожидание аутперформанса == 0. Можно получить чуть больше, если выбирать равновероятно, и наличествует size effect (то есть смолл-капы аутперформят). Но для Российского рынка последние годы это ни разу не так (ММВБ10 аутперформит ММВБ), поэтому получим скорее всего меньше."