Список проголосовавших за комментарий "при движении в одну из сторон, дельта растет/падает в противоположную сторону. например рынок растет, дельта уменьшается. при достижении критического уровня дельта — провожу хэджирование, цель не держать дельту в нуле, а в приемлемом диапозоне. о чем я писал в посте, большое кол-во проданных опционов относительно капитала несет риск частого хэджирования, при меньшем кол-ве опционов, дельта меняется меньше…<br/> если рынок ходит в рамках приемлемого диапозона, то хэджирование лишнее, а если идет большое движение в одну сторону, то «нейтральная» поза становится по сути направленной, одна нога обесценивается и уже не компенсирует убытки по другой ноге…<br/> можно конечно, вообще не хэджировать фьючем, и надеятся на авось, что рынок вернется в диапозон «нужных» цен, тогда и прибыль хэджем не будет забираться, а если движение в одну сторону продолжиться, то прибыль от продажи испориться, и может дать убыток, и тут хэдж может помочь — компенсирует убытки и оставит прибыль…<br/> примерно так:)))"