Список проголосовавших за комментарий "Свопы и форварды (если не брать фьючерс как идею стандартизированного биржей форварда) — вообще внебиржевые инструменты и их точно нет на ФОРТСе, которого самого можно рассматривать как вариант узаконенной кухни (и у меня есть аргументы с фактами, но сейчас не об этом).<br/> <br/> Причем американский рынок, под который писалась книжка, такой же (кроме кухни).<br/> <br/> Поэтому умную фразу "<strong>форвардный дифференциал</strong>" надо расшифровывать следующим образом. Когда исполнителю колл-опциона становится очень выгодно в моменте продать фьючерс и одновеременно купить на споте (с путами наоборот), чтобы заработать на керри. Может доходить до 10-20% годовых чистыми и без риска. А то и больше.<br/> <br/> Вот пример как бы керри ставок в моменте:<br/> <a href="https://smart-lab.ru/q/futures/">smart-lab.ru/q/futures/</a><br/> <br/> С той разницей, что продажу фьючерса здесь надо читать как исполение колла.<br/> И остаток на орехи у продавца того колла.<br/> <br/> Я так вижу.<br/> <br/> Так что проблема слишком заумных книжек, что их надо еще и переводить на русский язык и в реальную плоскость. Иногда и то, и другое.<br/> <br/> «Макмиллан об опционах» пишет с куда большей конкретикой из жизни и без зауми.<br/> <br/> <br/> P.S. Привет с чата