Список проголосовавших за комментарий "tashik, я вообще не понял, что за материал. Там одних букв больше трех — не разберешься)<br/> <br/> А по поводу волатильности по которой хеджировать, то всё зависит от целей. Я исхожу из того, что подойду к экспирации и для меня лучший вариант хедж по IV* («правильная дельта»). Для внутридневной торговли, может быть стоит к IV присмотреться, так как она обеспечит более точное повторение рыночной улыбки и будет хеджить не цены опционов на экспирацию, а цены опционов «в моменте». "