Список проголосовавших за комментарий "BadLogic, хех… когда-то попросили. В те времена лайты в помине не было, а был брент, схема фиксинга чуть другая: вечером плюс-минус центы (десятки центов) цена исполнения всем понятна, несмотря на биндекс на следующий день. Спецификация на тот момент понимала ценовой риск вечером без довнесения залога, и туда был вставлен конкретный пункт о том, как считать маржу, если цена выносит всех за лимиты.<br/> <br/> Потом нагородили слияние бирж, многое поменялось, дали бирже более широкие права прямо в спецификации на такой случай, а прямое указание про расчет маржи выкинули. Мол если что, биржа разрулит, у неё теперь куча прав — от изменения схемы расчета маржи, до непринятия самого ценника сеттла или его переноса на другой день.<br/> <br/> ЦБ всё это благополучно завизировал, прав-то у биржи огого, чего опасаться вечерних лебедей. Наступает именно такой случай - вечерка в ужасе планкует, цена на сотни процентов убегает, кредитный риск улетает. Но! На малоликвиде! Инфраструктуре дико повезло с лайтой, биржа формалистски самоустраняется, брокеры дыру прикрывают, обращая долги на клиента.<br/> <br/> Воспользовались ли они правами, что навтыкали в спецификацию? Нет. Но именно на такой же случай вы и дали себе эти права. Наверное, но мы не помним, мы забыли, к тому же квотеры не брали ценового риска, мы не будем их угнетать. Не вопрос, берите тогда какую-то часть под нулём на себя, мы же экосистема, вы же тоже накосячили. Нет-нет, мы вообще не при делах, всё строго-строго по букве, сорян…"