Список проголосовавших за комментарий "А. Г.,<br/> <blockquote>Если конечно оба портфеля неизменны по составу</blockquote><br/> Они изменяются — каждый день, когда мы их ребалансируем. В этом контексте я и не понимаю, что такое «спрэд» — каждый день мы имеем дело фактически с двумя новыми активами (Если мы говорим про «лонг» и «шорт»).<br/> <br/> <blockquote>если будущие цены активов, входящих в портфели, не зависят от прошлой информации, то и спред прогнозировать нельзя и торговать его</blockquote><br/> Это понятно, если цены не зависят от прошлой информации — то торговать бессмысленно, опять же, слово «спрэд» здесь даже избыточно. Но как показывает практика, отчасти прошлая информация что-то предсказывает, и на этом можно зарабатывать, без всякого спрэда."